Fondurile de investiții, cunoscute și sub denumirea de fonduri mutuale sau organisme de plasament colectiv, sunt entități de regulă fără personalitate juridică, care atrag la comun resursele financiare a mai multor persoane(investitori), folosindu-i ulterior în investiții cu scopul de a le multiplica. Multiplicând sumele investite generează câștiguri pentru investitorii care și-au depus banii în fond.

Altfel spus, un fond de investiții este o formă de asociere a mai multor investitori care își pun banii la comun spre a fi investiți pe piețele financiare, profiturile fiind împărțite la final în mod proporțional cu deținerile.

Există o serie de instituții specializate care lansează astfel de fonduri (Societăți de Administrare a Investițiilor) care stabilesc modul de investire și cadrul juridic, iar politica lor și strategia este făcută public printr-un set de documente numite documentele fondului.

În funcție de politica de investiții făcută cunoscută investitorilor, fondul poate investi într-o gama largă de instrumente financiare precum: acțiuni, obligațiuni, depozite bancare, valute etc.

Prin aceste documente ale fondului, SAI( Societatea de Administrare a Investițiilor) poate propune o politică de investire axată pe o anumită țară sau zonă economică.

Cum funcționează un fond de investiții?

Dacă o persoană plasează bani într-un fond de investiții, el va primi un număr de unități de fond în funcție de cât a investit și de valoarea unității de fond care este calculată de SAI periodic. Această operațiune se numește subscriere de unități de fond.

Fiecare unitate de fond pe care o achiziționează un investitor reprezintă deținerea acestuia și dreptul asupra unei cote părți din profit.

Există o acțiune inversă numită răscumpărare. Aceasta reprezintă solicitarea investitorului către SAI să-i răscumpere titlurile deținute, primind în schimbul lor suma de bani echivalentă valorii lor pe piață în acel moment.

Sumele colectate de fond din subscrieri sunt investite și administrate de SAI pe diferite piețe, în diferite categorii de active. Aceste active achiziționate sunt păstrate în condiții de siguranță de către o instituție de credit(banca), independente de SAI, numită depozitar ( verifică, certifică și răspunde de ele).

Valoarea tuturor investițiilor formează activul total al fondului. Din acesta se scad cheltuielile de funcționare pentru a rezulta activul net.

Pentru mai multe informații în ceea ce privește fondurile de investiții și riscurile sale participați la un curs Winvest!